Наприкінці 2023 року в США та Європі спостерігається сезонне сповільнення виробництва молока. В той же час, в Новій Зеландії та Австралії існують сприятливі умови до збільшення обсягів надоїв в 2024 році. Імпортний попит на молочну продукцію скорочується в Мексиці, а Південно-Східна Азія, Північна Азія, у тому числі Китай, купують менше молочних продуктів ніж торік.
Виробництво і попит
Європа. За попередніми даними clal.it, в жовтні 2023 року ситуація в сфері виробництва молока відрізнялася в різних європейських країнах. Наприклад, якщо в таких великих країнах-експортерах молочної продукції як Нідерланди та Польща обсяги надоїв збільшилися до 1,11 млн тон (+1,8%) і 1,04 млн тон (+0,6%), порівняно до вересня 2023 року, то в Латвії та Литві виробництво молока скоротилося до 70 тис. тон (-4,3%) та 119 тис. тон (-5%), порівняно до попереднього місяця. Порівняно до жовтня 2022 року виробництво молока-сировини було більшим в усіх з зазначених країн крім Нідерландів (-2,4%). В листопаді європейські сировари та виробники вершкового масла відчували нестачу сировини. Попит на вершкове масло та сири залишається досить активним в ЄС напередодні новорічних свят, а запаси даних продуктів скорочуються.
На думку виконавчого директора Global Insights Стіва Спенсера, в Європі відбувається сповільнення виробництва молока-сировини. Він прогнозує скорочення обсягів надоїв в ЄС на 1,5% в листопаді поточного року порівняно до минулорічного періоду. Зазвичай, сезонне скорочення виробництва молока в Європі досягає найнижчої точки в листопаді. За інформацією Спенсера, поголів’я корів скорочується в більшості країн-членів. Європейські фермери стикаються з проблемою зростання витрат на виробництво молока в умовах низьких закупівельних цін, які їм пропонують переробні підприємства і тому скорочують поголів’я або залишають молочне скотарство. Виклик для європейського молочного сектору представляє інфекційна катаральна лихоманка, яка є смертельним захворюванням для корів. За даними USDA, спалахи хвороби були зафіксовані в Великий Британії, Нідерландах та Бельгії.
Для європейських компаній привабливим ринком збуту молочних продуктів залишається сусідні регіони Близького Сходу та Північної Африки, де очікується активізація попиту напередодні Рамадану. За даними AHDB, в 3-му кварталі 2023 року найбільші поставки сирів з Великої Британії здійснювалися у Єгипет, Нігерію, Марокко, Бахрейн та ОАЕ. Алжирська компанії ONIL провела 15 листопаду тендер на сухе незбиране молоко та сухе збиране молоко, а поставки товарів заплановані на грудень-лютий. Однак, певним викликом для європейських компаній є поновлення Алжиром вимоги щодо наявності спеціальних халяльних сертифікатів на сухе молоко. Вимога не розповсюджується на продукцію, яка постачалася в Алжир до 13 листопада.
США. За даними USDA, виробництво молока-сировини в США продовжує скорочуватися вже четвертий місяць поспіль, якщо порівнювати обсяги надоїв з минулорічним періодом. За попередніми оцінками clal.it, в жовтні 2023 року обсяги надоїв на американських фермах склали 8,48 млн тон, що на 0,5% менше порівняно до жовтня 2022 року. Хоча, порівняно до вересня поточного року обсяги виробництва молока-сировини в США виросли на 2,67%. Наприкінці листопаду пропозиція сировини була на задовільному рівні в більшості регіонів за виключенням Каліфорнії та гірських штатів, де обсяги надоїв скорочувалися.
На думку американського брокера Дейва Кутзавскі, пропозиція молока-сировини на американському ринку менша ніж очікувалося. Серед причин, які вірогідно впливають на скорочення надоїв в США, учасники ринку вважають скорочення поголів’я корів на 6 тис. голів порівняно до вересня, збільшення витрат на корми, робочу силу, паливо в купі з відносно низькими цінами на молоко-сировину, а також фактор інфляції. Але це не означає, що американські переробники залишилися без сировини. Кутзавскі вважає, що США потрібно більше молока, щоби не тільки покривати потреби внутрішнього ринку, але й залишатися великим експортером молочної продукції.
В жовтні в США скоротилися запаси вершкового масла та сиру, а в листопаді, напередодні Дня Подяки, американські сировари відчували нестачу молока-сировини. Тому вони використовували сухе збиране молоко у виробництві сиру, щоби встигнути за графіками. На початку грудня пропозиція сировини певною мірою стабілізувалася, оскільки напередодні зимових канікул скоротився попит на питне молоко з боку американських шкіл. Також відбувається певне скорочення продажів вершкового масла, сирів та сухого збираного молока в Мексиці, яка є одним з ключових експортних ринків для американських молочарів. Мексика нарощувала імпорт молочних продуктів в попередні місяці і вірогідно ще не встигла переварити дані обсяги на внутрішньому ринку.
Океанія. В Новій Зеландії підійшов к кінцю сезон великого молока, який триває з серпня до кінця жовтня. В жовтні новозеландські фермери виробили більше 3 млн тон молока-сировини, що на 17,21% більше порівняно до вересня поточного року. Зростанню надоїв сприяло збільшення кількості пасовищ в країні після дощів. Обсяги надоїв скоротилися на 0,3% порівняно до жовтня 2022 року. Старший аграрний економіст Westpac Натан Пенні вважає, що загроза посухи для сільського господарства Нової Зеландії внаслідок природного явища Ель Ніньо була перебільшена. За його спостереженнями, запаси води в Новій Зеландії на достатньому рівні, місцеві фермери забезпечені кормами і прогнозуються доступні ціни на добрива на початку 2024 року. Отже, перебої з поставками молока-сировини на переробні підприємства в таких умовах малоймовірні.
В Австралії сезон великого молока триває з вересня по грудень. За інформацією аналітика Rabobank Майкла Харві, з липня по вересень 2023 року виробництво молока в Австралії виросло на 0,5%. Згідно прогнозу USDA, в 2024 році країна може збільшити обсяги надоїв до 8,5 млн тон (+0,3%) попри загрозу посухи внаслідок природного явища Ель Ніньо та тенденцію скорочення поголів’я корів. Згідно USDA, з 2022 по 2023 рік поголів’я молочних корів в Австралії скоротилося на 46% і зараз складає 1,27 млн голів. Ймовірно, австралійські фермери приділятимуть більше уваги молочному скотарству, оскільки перехід в сегмент виробництва яловичини стає менш цікавим. Причина полягає в тому, що ціни на м'ясну худобу впали на 70% за останні 20 місяців, зменшився дефіцит робочої сили, а ціни на молоко підвищились за останній рік.
На Зеленому континенті покращується ситуація з пропозицією кормів. На початку жовтня в певних молочних регіонах пройшли значні дощі, що призвело до збільшення обсягів виробництва сіна та силосу. Більшість молочних фермерів створили задовільні запаси кормів на 2024 рік. Незважаючи на посуху останніх місяців, очікується, що врожай озимої пшениці та ячменю може бути на задовільному рівні. Крім того, зрошувальні водосховища майже заповнені і в USDA очікують, що води в Австралії має бути достатньо для потреб сільського господарства до кінця поточного сезону і до початку наступного сезону зрошування.
Перспективи попиту на молочну продукцію з Океанії залишаються неоднозначними. За інформацією HGD, скорочення запасів сухого незбираного молока на складах в Китаї вірогідно свідчить про те, що в країні все більше віддають перевагу молочній продукції вітчизняного виробництва, а не імпорту. Крім того, Китаю закономірно потрібно менше імпортного сухого молока, оскільки всередині країни росте виробництво власного молока-сировини. За даними StoneX, цього року Китай, інші країни Північної Азії та держави Південно-Східної Азії купують менше вершкового масла ніж торік. Ще складніше справи у австралійських експортерів, оскільки через високі ціни на сировину на Зеленому континенті, готова молочна продукція коштує дорожче аналогів конкурентів.
Ціни молочного ринку
Європа. За попередніми даними Єврокомісії, середня ціна на молоко-сировину в листопаді 2023 року склала 44 євроцентів за кг, що на 0,5% більше порівняно до жовтня поточного року, але на 30% менше порівняно до листопаду 2022 року. Закупівельні ціни в ЄС підштовхує обмежена пропозиція молока-сировини, нестачу якої відчувають сировари. Крім того, минулого місяця імпортний попит на європейські сири був досить активним на зовнішніх ринках.
США. Як повідомляє clal.it, в жовтні 2023 року ціна на молоко-сировину на американському ринку склала 45,08 євроцентів за кг, що на 4% більше порівняно до вересня поточного року, але на 21,5% менше ніж торік. Ймовірно, підвищення закупівельних цін відбулося у зв’язку з досить активним попитом на сировину з боку сироварів та виробників вершкового масла, які були завантажені замовленнями напередодні Дня Подяки та новорічних свят.
Океанія. Новозеландська компанія Fonterra останній раз оновлювала ціновий прогноз на сезон 2023/24 на початку жовтня 2023 року. Ціна на сировину в середньому складає 7,25 новозеландських доларів за кг сухого молочного залишку. В порівнянні з попереднім оновленням в кінці вересня, молоко-сировина подорожчала на 50 центів. Вірогідно, на початку жовтня Fonterra закладала і свій прогноз ризики, пов’язані з Ель-Ніньо. Оскільки, побоювання посухи були перебільшені, а запаси кормів і води в країні на достатньому рівні, то ймовірно, що ціни можуть бути скореговані, враховуючи зменшення імпортного попиту на сухе незбиране молоко в Китаї. Китай – традиційно головний напрямком збуту сухого молока з Нової Зеландії.